A fundamentális elemzés során a kereskedő a gazdaság általános állapotát tanulmányozza, elsősorban a kereskedelméhez szorosan kapcsolódó elemekre koncentrálva. A kutatás a pénzügyi eseményekre összpontosít, beleértve azokat is, amelyek távolról kapcsolódnak, de mégis hatással lehetnek a kereskedelemre. A politikai, társadalmi és általános események mind jelentős hatást gyakorolhatnak a piacokra.
- Miért érdemes fundamentális elemzést végezni?
Ez a fajta elemzés azoknak a kereskedőknek szól, akik mélyebbre szeretnének ásni a pénzügyi világban. Kicsit több időt vesz igénybe, mint amennyit egyes kereskedők hajlandóak és képesek befektetni, de ha megfelelően csinálják, pozitív eredményeket kell elérnie. Bármilyen típusú elemzés mögött az áll, hogy elkerüljük azokat a meglepetéseket, amelyek veszélyeztethetik a kereskedő pénzét. Ezért minél mélyebb a kutatás és elemzés, annál kisebb az esély a meglepetésre. A világ vezető kereskedői közül néhányan, akik rendszeresen szerepelnek a leggazdagabb listákon, alapvető elemzést alkalmaznak.
Hangsúlyoznunk kell, hogy még egy alapos fundamentális elemzés elvégzése sem garantálja a kereskedelem sikerességét. Bármely eszköz kereskedésének természete a külső tényezőkhöz való viszonya, amelyek hatással lehetnek rá, valamint az a tény, hogy a piac perceken belül drámai módon megváltozhat, megfordítva spekulációinkat és megváltoztatva kereskedéseink sorsát.
- Fundamentális elemzés kontra technikai elemzés
Ha mélyebben beleásunk a piacelemzés világába, a technikai és az fundamentális elemzés a spektrum ellentétes oldalain helyezkedik el. Ahol fundamentális elemzést végeznek, ott az eszközök és források, azaz a bevételek és a ráfordítások a leginkább értékeltek. Másrészt a technikai elemzésben szerepet kap a múltbeli piaci tevékenység, amely magában foglalja az árakat és a mennyiséget.
A követendő elemzés eldöntése valóban a kereskedőn múlik, ezen már évek óta vita folyik, és képzett kereskedőként meg kell találni a legjobb stratégiát, amely a legjobban működik.
- Hogyan végezzünk fundamentális elemzést?
Miután a fundamentális elemzés mellett döntöttünk, javasoljuk, hogy először ismerkedj meg azzal az eszközzel, amellyel kereskedni kívánsz. Minden olyan gyakori eseményt figyelembe kell venni, amely hatással lehet a mozgására. Meg kell találni a megfelelő forrásokat, hogy napi híreket kapjunk, és feltétlenül kövessük ezeket a hírlevelükre való feliratkozással.
A fundamentális elemzés egyik fő eszköze a közgazdasági naptár szoros követése. A kereskedő számára kulcsfontosságú, hogy megismerkedjen a közelgő pénzügyi eseményekkel, amelyekben olyan befolyásos szereplők vesznek részt a pénzügyi területen, mint például a kincstárak, bankok stb. Meg kell tanulni, hogy mely események relevánsak a kereskedett piac szempontjából, majd meg kell találni, hogyan készüljünk fel ezekre az eseményekre.
- Mi a fundamentális elemzés jelentősége?
A fundamentális elemzés fontosságát szemléltető példát találhatunk az Egyesült Államok havi munkanélküli jelentésében, az úgynevezett Non-Farm Payroll (NFP). Az NFP általában befolyásolja az USD árfolyamát, ami más eszközök, például arany, kőolaj és mások értékének változásához vezethet. Mielőtt a Munkaügyi Statisztikai Hivatal kihirdeti az NFP-t, a kereskedők spekulálnak a nyilatkozat tartalmán, és ez alapján számítják ki kereskedéseiket. Ezt nevezik fundamentális elemzésnek.
- Hogyan tudjuk megkülönböztetni a fundamentumok fontosságát?
A ‘Gazdasági naptár’ használatával ismerhetjük meg egy makrogazdasági adat jelentőségét és erősségét, azaz megtudhatjuk, hogy mennyire piacmozgató esemény fog következni.
Vannak kevésbé fontos – fontos – és nagyon fontos adatok, amik napvilágot látnak.
Az alábbi képen láthatjuk a különböző adatok között, hogy melyik milyen jelentőséggel bír. Minél erősebb hatást válthat ki az adat, annál több ‘csillag’ jelzi a fontosságát.
