(olvasási idő: 3 perc)
Az Alibaba Group Holding Limited (BABA) február 20-án jelenti be a 2025-ös pénzügyi év harmadik negyedéves eredményeit. Az előrejelzések szerint a bevétel 38,19 milliárd dollár lehet, ami 4,14%-os növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest. Az egy részvényre jutó nyereség (EPS) várhatóan 3,08 dollár, ami 15,36%-os növekedést jelez az előző évhez képest.
Vegyes teljesítmény és befektetői várakozások
Az Alibaba vegyes eredményt mutatott az elmúlt negyedévekben. Az előző időszakban a vállalat 4,87%-kal elmaradt az elemzői várakozásoktól, míg az azt megelőző négy negyedév során kétszer túlteljesítette, kétszer pedig elmaradt tőlük, átlagosan 2,14%-os eltéréssel.
A vállalat nem rendelkezik egyértelmű jelzéssel arra, hogy megveri az elemzői várakozásokat ebben a negyedévben. Az Alibaba jelenlegi Earnings ESP mutatója 0,00%, ami azt jelzi, hogy az eredmény kellemes meglepetést vagy csalódást is okozhat.
Szignál szerviz No. 1
Ha biztonsággal akarod növelni a tőkédet.
Ez alatt már azokat a szignálokat kapod, melyeket a fizetős időszakban is. Eldöntheted követsz e bennünket vagy sem. Ha nem vagy 100% elégedett: személyes portálodon lemondhatod és az előfizetés megszűnik. Ha elégedett vagy, nem kell semmit tenni, a próba periódusból érvényes előfizetés lesz.
Kulcsfontosságú tényezők a negyedéves jelentés előtt
1. Nemzetközi növekedés és belföldi kihívások
Az Alibaba nemzetközi digitális kereskedelmi üzletága a vállalat erőssége maradt. Az előző negyedévben 29%-os éves növekedést mutatott, amit az AliExpress Choice és Trendyol teljesítménye hajtott. A cég folyamatosan növeli jelenlétét az európai és közel-keleti piacokon, az AliExpressDirect modell bevezetésével, amely helyi raktárakra támaszkodik a gyorsabb teljesítés érdekében.
Ezzel szemben a kínai e-kereskedelmi szektor továbbra is gyengélkedik. Az Alibaba Taobao és Tmall üzletága az előző negyedévben csupán 1%-os bevételnövekedést ért el, ami alacsonyabb a vártnál. Bár az új „Star Cube Plan” partnerség a Douyin-nal (a TikTok kínai verziója) segíthet a felhasználók szerzésében, a kínai makrogazdasági nehézségek továbbra is nyomást gyakorolhatnak a fogyasztói kiadásokra.
2. Felhőszolgáltatások és AI lehetőségek
Az Alibaba Cloud Intelligence Group is jelentős szereplő marad a növekedésben, az előző negyedévben 7%-os bevételnövekedéssel. Az AI-alapú termékek eladásai öt egymást követő negyedévben három számjegyű növekedést mutattak, ami azt jelzi, hogy az Alibaba jól pozicionálta magát ebben a szektorban.
Ugyanakkor a nemzetközi piacokon alkalmazott agresszív árazási stratégiák csökkenthetik a rövid távú nyereséget, mivel a vállalat jelentős árengedményeket kínál a Kínán kívüli ügyfelek számára.
3. Befektetői bizalom és pénzügyi helyzet
Az Alibaba erős nettó készpénzállománnyal (RMB 352,1 milliárd) rendelkezik, azonban a szabad pénzáramlása az előző negyedévben 70%-kal csökkent a felhőinfrastruktúrába történő befektetések miatt. Ez rövid távon kérdéseket vet fel a tőkeallokáció hatékonyságával kapcsolatban.
Részvényárfolyam és értékelés
Az Alibaba részvényei 68,8%-kal emelkedtek az elmúlt évben, meghaladva az iparági átlagot és az S&P 500 teljesítményét. A vállalat továbbra is versenyben áll az Amazon (AMZN), JD.com (JD) és PDD Holdings (PDD) vállalatokkal.
Jelenleg az Alibaba részvények 12,39-es előretekintő P/E rátán forognak, ami jelentős kedvezményt jelent az iparági átlaghoz képest (24,8X). Ez arra utalhat, hogy a piac még nem árazta be teljesen az Alibaba hosszú távú növekedési lehetőségeit.
Legyen a partnerünk!
Elindítottuk partnerprogramunkat. Kiemelkedően magas jutalékkal várunk mindenkit, aki elégedett szolgáltatásainkkal, termékeinkkel, hogy ajánlja ismerőseinek, barátainak is. Minden Ön által közvetített vásárlás, előfizetés után 10%-os jutalékot kap.
Csatlakozzon partner programunkhoz! Töltse ki az alábbi regisztrációs ívet!
Befektetési kilátások
A vállalat hosszú távú növekedési lehetőségei kedvezőek, különösen a nemzetközi e-kereskedelem és AI fejlesztések terén. Azonban a kínai piaci nehézségek, a felhőszolgáltatások agresszív árképzése, valamint a szabad pénzáramlás csökkenése miatt óvatos megközelítés indokolt.
Konklúzió: Vásárlás, eladás vagy tartás?
Az Alibaba nemzetközi terjeszkedése és AI-kezdeményezései hosszú távú potenciált kínálnak, de a kínai gazdasági nehézségek és a jelentős beruházások miatt óvatos megközelítés ajánlott. A befektetőknek érdemes figyelemmel követniük a vállalat következő negyedéves eredményeit, mielőtt döntést hoznának a részvényekről.
