A derivatíva olyan pénzügyi eszköz, mely a mögöttes eszközből „származtatott”. A származékos ügylet legegyszerűbben úgy magyarázható, hogy olyan szerződéses megállapodásról van szó, amelyben az alapértékről egy mögöttes eszköz, értékpapír vagy index segítségével állapodnak meg.
Számos olyan mögöttes eszköz létezik, amelyek különféle pénzügyi eszközökre van szerződve, például részvényekre, devizákra, árukra, kötvényekre és kamatokra.
A származékos ügylet egyszerűbb meghatározása szerint minden olyan értékpapírról van szó, amelynek értéke egy másik eszköz értékéből származik. Számos általános származékos ügylet létezik, amelyekkel gyakran kereskednek szerte a világon. A határidős és opciós ügyletek példák a gyakran forgalmazott származékos ügyletekre.
Származékos piac
A származékos piac rendkívül nagy. Az oka annak, hogy ilyen nagy, az az, hogy számos különböző eszközhöz rendelkezésre állnak származékos ügyletek, beleértve a kötvényeket, részvényeket, árukat, valutákat stb. Sok befektető szívesebben vásárol származékos termékeket, mintsem a mögöttes eszközt.
A származékos termékek piaca két kategóriába sorolható: tőzsdén kívüli származtatott ügyletek és tőzsdealapú származtatott ügyletek. Az OTC vagy tőzsdén kívüli származékos termékek olyan származtatott ügyletek, amelyek nem szerepelnek a tőzsdén, és amelyekkel közvetlenül a felek kereskednek. Ezek a típusok nagyon népszerűek a befektetési bankok körében.
A tőzsdealapú származtatott ügyletek olyan tőzsdéken szerepelnek, mint a The Chicago Mercantile Exchange. Gyakori, hogy a nagy intézményi befektetők tőzsdén kívüli származtatott ügyleteket, a kisebb egyéni befektetők pedig tőzsdealapú származékos ügyleteket használnak.
Az ügyfelek, például a kereskedelmi bankok, a fedezeti alapok és a kormány által támogatott vállalatok gyakran vásárolnak tőzsdén kívüli származtatott ügyleteket befektetési bankoktól.
Az online kereskedésben leggyakrabban használt származékos termékek a következők:
- CFD-k
A CFD-k nagy népszerűségnek örvendenek a származékos kereskedés körében, a CFD-k lehetővé teszik, hogy spekuláljon a részvényeket, valutákat, indexeket és árukat tartalmazó globális eszközök árának növekedésére vagy csökkenésére. A CFD-k olyan instrumentumokkal kereskednek, amelyek tükrözik az alapul szolgáló eszköz mozgásait, ahol a nyereség vagy veszteség felszabadul, amikor az eszköz a kereskedő által elfoglalt pozícióhoz képest mozog.
- Határidős szerződés
Közös származtatott ügyletek, amelyek olyan eszközök vásárlására vagy eladására vonatkozó megállapodáson alapulnak, mint például áruk, például cukor vagy részvények, amelyekért később fizetnek, de meghatározott áron. A határidős ügyleteket szabványosították, hogy megkönnyítsék a határidős tőzsdén történő kereskedést, ahol az alapul szolgáló eszköz részletezése az áru minőségétől és mennyiségétől függ.
Lehetőségek
A származékos piacokon a kereskedési opciók jogot adnak a kereskedőknek arra, hogy egy mögöttes eszközt egy meghatározott áron vásároljanak (CALL) vagy eladjanak (PUT) egy adott napon vagy azt megelőzően, kötelezettségek nélkül, ez a fő különbség az opciók és a határidős kereskedés között. Lényegében az opciók nagyon hasonlóak a határidős szerződésekhez.
A lehetőségek azonban rugalmasabbak. Ez sok kereskedő és befektető számára előnyösebbé teszi.
